西部熱線-西部新聞網 | 助力西部開發,關注西部民生! |
adtop
adtop01
當前位置: 西部熱線 > 西部經濟 > 財經

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

作者:文輝    欄目:財經    來源:西部熱線    發布時間:2018-02-28 11:43

FX168財經報社(香港)訊 周一(2月26日)歐美時段盤中,盡管美國公布的新屋銷售數據再傳“噩耗”,但多頭依然熊心未改,美元指數重新站上90大關,上演V型大逆轉。歐元則受到歐元區政治風險拖累,持續下滑。本周,市場聚焦美聯儲主席鮑威爾國會首秀。有分析指出,美元當前已足夠便宜,而鑒于近期美國經濟數據表現強勁,如其釋放出鷹派言論,美元將受到提振。

數據再傳“噩耗” 美元不屑一顧再次站上90大關

周一美市盤中,盡管美國公布的新屋銷售數據再傳噩耗,但美元指數依然維持漲勢,上演完美V型逆轉行情。

因東北部和南部的大幅下滑,美國1月新屋銷售連續第二個月下滑,這可能引發市場對樓市放緩的擔憂。

美國商務部周一表示,經季節性因素調整后的1月新屋銷售年率下降7.8%,為59.3萬戶,為2017年8月以來的最低水平。12月的銷售速度從此前報告的62.5萬戶上調至64.3萬戶。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

(美國新屋銷售走勢圖,來源:Market Watch、FX168財經網)

分析師此前預估,上月新屋銷售增長至66.5萬戶。新屋銷售約占房屋市場的近10%。

東北地區的銷售額下降了33.3%,南部地區的銷售額下降了14.2%,其占據新房銷售的很大份額。西部地區的新屋銷售增長了1.0%,中西部地區增長了15.4%。

房屋銷售尤其是低端市場正受到供應嚴重短缺的限制,該因素正推高房價,使一些首次置業者受到排擠。此外,抵押貸款利率走高或使買房更加昂貴,特別是在薪資并未加速上漲的情況下。盡管失業率已降至17年來最低的4.1%,但年度工資增幅仍低于3%。

盡管數據傳來“噩耗”,但美市早盤美元指數繼續強勁反彈,再次瞄準90大關這一關鍵里程碑。

在89.51盤中低點附近觸底后,該指數成功吸引了一些買盤興趣,再次升破90關口,刷新今日高位至90.04。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

(美元指數30分鐘走勢圖,來源:FX168財經網)

有觀點認為,美元的拋售過度,加上美聯儲1月議息會議紀要提供了相對樂觀的基調,幫助美元在上周受到提振。

盡管美國10年期國債收益率已大幅回落至2周低點2.83%,但目前仍在尋求回升。值得一提的是,收益率在上周攀升至2.96%的四年新高。

今日早些時候,圣路易斯聯儲主席布拉德對美國國債收益率從目前水平上的突破持懷疑態度,而他則表示擔心在利率上走得太快太遠。

北歐聯合銀行(Nordea)周一撰文指出,市場在上周吸收了大量美國債券后,接下來可能迎來整固時期。

美國固定收益(10年期美債收益率接近3%)和美元的估值也吸引了未對沖的資金流入,從而限制了美債收益率,同時給美元帶來提振。

此外,歐洲經濟增長數據走弱也給美元帶來一定支持,歐元區的市場情緒(Ifo、PMI、ZEW)上周令人失望,這使得美元相對更具吸引力。

隨著日本財政年即將結束(3月底),出口商的資金匯回可能也會使美元/日元匯率跌至105-106的水平,但這可能會吸引未對沖的養老資金流入美國,這可能會幫助抑制美債收益率,但同時也提出了另一個相關的變化:美債收益率逐步走低,但美元/日元不斷走高。

如果你不擔心風險偏好的下降,我們認為即將到來的3月可能會提供逢低買入美元/日元的良機。

技術面來看,日圖顯示,美元指數自1月下旬開始至今整體處在88.50-90.50的區間內,上周未能突破90失敗后回落,預示指數自區間頂部附近的回落有跌向區間底部的風險。

短線密切關注布林帶中軌(20日均線89.60)一線的支撐,跌破將打開進一步下行空間,下跌目標或指向89.00以及88.50等水平。

不過,如果持穩89.60則可能反彈,反彈阻力關注90關口,若能突破該關口可能走強測試區間頂部90.50。

政治風險居高不下 歐元終于嘗到苦頭

隨著美元反彈,主要非美貨幣紛紛自高位回撤。歐元/美元自日高回落近70點,至1.2285,距離日低1.2280咫尺之遙。英鎊/美元自日高回落逾130點,刷新日低至1.3936。美元/日元較日低上漲近70點,美元/加元升破1.27關口至1.2701。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

(歐元/美元30分鐘走勢圖,來源:FX168財經網)

針對歐元/美元,分析師表示,由于政治風險,投資者本周對大舉投資持謹慎態度。

意大利將于周日舉行大選,而作為歐洲最大經濟體的德國的主要政黨將就達成聯合協議做出決定,這將使默克爾出任第四個總理任期。

ING在一份報告中稱,"我們認為市場可能低估了這一風險,尤其是考慮到,如果短期內政治風險保持小幅上升,歐元的周期性和投資組合通脹驅動的漲勢可能會失去動能。"

北歐聯合銀行(Nordea)上周五撰文指出,德國10年期國債收益率近幾周橫向交投,受限于70點和80點之間。意大利國債與德國國債的利差有所擴大,這反映出在3月4日意大利大選前的擔憂日益加劇。根據最新的統計數據,日本投資者也選擇減少持有的意大利債券。歐洲央行會議紀要顯示,歐洲央行正計劃放棄寬松政策,同時也在擔心外匯市場的發展成為不確定性的來源。

歐洲央行行長德拉基早在1月就表示,關于前瞻性指引的討論不會在3月前開始,因此,在下一次會議之前不會出現正式的轉變。

過去一周歐洲情緒指標(包括PMI、IFO、ZEW)均表現令人失望,這些結果符合我們的觀點,即全球經濟活動指標將會降溫。此外,歐元區將日益感受到去年歐元升值帶來的不利影響,而美國的經濟活動則因美元走弱而受到提振。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

(德國GDP增長開始放緩 來源:北歐聯合銀行、FX168財經網)

宏觀數據上的失望,加上美國固定收益和美元的估值,可能有助于削弱美債收益率攀升的趨勢以及相關的“雙赤字”主題,因未對沖的10年期美債購買可能開始變得有吸引力。

因此,我們認為,歐元/美元面臨著自2008年以來下降趨勢的巨大阻力。只要歐元/美元的月線未能收于1.27上方,那么長期趨勢線依舊可能被下調。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

(歐元/美元處于重要閾值 來源:北歐聯合銀行、FX168財經網)

分析師指出,每周期貨數據顯示,歐元凈多頭頭寸連續第三周下跌。歐洲央行行長德拉基日內表示,歐元區經濟強勢擴張,經濟增速比預期強勁,但通脹尚未顯現出更多令人信服的持續上揚的信號。與此同時,他指出,市場以及外匯波動應受到密切監控。

從技術上看,匯價在2月16日觸及1.2555高點以來,匯價持續修正回落,目前在34EMA附近尋得支撐。支撐位于1.2260和1.2205,阻力位于1.2369和1.2393。

德國商業銀行FICC的技術分析主管Karen Jones指出,歐元/美元反彈可能受制于1.2345-65阻力。

本周聚焦鮑威爾首秀

近期美元呈現反彈走勢,而持倉數據也表明,外匯投機者已經連續三周削減美元凈空倉規模。

美元上周兌十國集團(G10)貨幣全線上漲,美元指數過去四周里第三周上漲。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的數據顯示,大型交易員和外匯投機者上周再度削減看空美元的押注。

數據顯示,截止2月20日當周,包括對沖基金和大型投機者在內的非商業性大型期貨交易商持有的美元凈空倉規模為81.7億美元。此前一周為81.9億美元。

噩耗再襲美元卻驚現V型大逆轉鮑威爾再給美元帶來佳音?

CFTC的數據并顯示,美元總體空頭倉位也已經連續第三周改善,此前在1月30日曾經觸及10月10日以來最看空水平。

美元總體空倉規模眼下連續第二周低于100億美元,此前三周曾高于這一水平。

目前外匯交易員聚焦美聯儲新任主席鮑威爾的國會首秀。據美聯儲官網的日程安排表,美聯儲主席鮑威爾2月27日和3月1日將赴國會參加聽證會,就美聯儲貨幣政策接受國會議員質詢。

到目前為止,美聯儲預計今年加息三次,而市場參與者開始將加息次數預期轉向四次。

有分析人士說,由于美國近期公布的數據強勁,他有可能采取強硬立場。若果真如此,對于美元將是一個好消息。

澳洲國民銀行(NAB)駐悉尼外匯策略業務主管Ray Attrill表示:“美元已從上周尾聲觸及的周期低點略微回升,這在一定程度上得益于美債收益率上漲,而對美聯儲可能很快暗示其點陣圖有上修風險的擔憂則推動了收益率的攀升。”

新加坡三井住友銀行資深全球市場分析師Satoshi Okagawa則表示:“他(鮑威爾)可能不需要投射任何鴿派的形象。但在股票價格不穩定的時候,他也不需要說任何在利率上聽起來特別鷹派的事情。”

校對:浚濱

adl03

相關內容

adr1
adr2
特码图库